Investing.com — Morgan Stanley, hızlanan büyüme, yapay zeka desteği ve güçlü fiyatlandırma ivmesi nedeniyle tanınmış bir müzik akış hissesini En İyi Seçimler listesine ekledi.
Firma bu hafta yayınladığı bir notta Spotify (NYSE: SPOT) için Ağırlık Artırımı tavsiyesini ve 800 dolar hedef fiyatını yineledi. Morgan Stanley, yapay zekanın bir itici güç olmasıyla şirketi Medya ve Eğlence sektöründe En İyi Seçim konumuna yükselttiklerini belirtti.
Morgan Stanley analisti Benjamin Swinburne şöyle yazdı: “SPOT hisseleri için Ağırlık Artırımı görüşümüzü koruyoruz ve 800 dolar hedef fiyatımıza göre yaklaşık %20 yükseliş potansiyeli görüyoruz.”
Analist, Spotify’ın “bu sonbaharda yeni bir fiyatlandırma döngüsü başlattığını ve gelecek yıl büyümeyi hızlandırmaya hazır olduğunu” söyledi. Ayrıca “yapay zekanın bir itici güç olduğunu” ekledi.
Morgan Stanley, gelir büyümesinin güçleneceğini bekliyor ve “piyasa beklentilerinin üzerinde EBIT” öngörüyor.
Banka ayrıca “SPOT’un önümüzdeki yıllarda yapay zekayı somut finansal faydalara dönüştürebileceği konusunda iyimser” olduğunu ekledi.
Spotify’ın son hamleleri hem ücretsiz hem de Premium katmanlarında iyileştirmeler içeriyor. Swinburne şöyle belirtti: “Ücretsiz katmanında yapılan ve bir saatlik isteğe bağlı dinleme içeren son iyileştirme önemlidir ve aylık aktif kullanıcı sayısında ve Premium net eklemelerde artış sağlayabilir.”
Banka, Avustralya’daki %14 ila %17 oranındaki fiyat artışlarının “2026’da diğer paket pazarlar için bir şablon olabileceğini” ve ABD’de fiyat artışının gelecek yılın ilk çeyreğine kadar beklendiğini ekledi.
Bankanın yatırım tezi, 2028’e kadar %14-15 bileşik yıllık gelir büyüme oranı ve iyimser senaryoda %16-17 öngörüyor.
Ayrıca, “yüzde 90’ın üzerinde abonelik modeli ile desteklenen” 2028’e kadar yaklaşık %40 EBIT CAGR bekliyor.
Morgan Stanley, 800 dolar hedefinin hisselerin “2030 tahmini serbest nakit akışı/hisse başına 27,5 katı” seviyesinde işlem göreceği anlamına geldiğini belirtti. 2027 tahmini serbest nakit akışı hisse başına 22-23 dolar ve iyimser senaryoda 27 dolar olarak öngörülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
